“您好，欢迎您到我行办理个人养老金业务，每年最高税收优惠5400元。”“扫我朋友圈二维码，就能开立个人养老金账户。”这几天，不少福州市民都收到这样的短信，看到这样的朋友圈信息。

　　11月25日，个人养老金启动，福建成为36个先行城市（地区）之一。由于个人养老金资金账户的开立具有唯一性，众多在榕金融机构立即进入“备战”状态，把个人养老金的热度推向高点。

　　在个人养老金真的落地之际，很多市民发现，对于细节问题，自己仍有不少知识盲区。带着读者的问题，记者走访了多家在榕金融机构，请专家进行解答。

　　线下开立账户

　　仅需5分钟

　　在工行网点，记者进行了开户体验。整套流程很简单，只需要带上身份证、银行卡，交由柜台工作人员，前后大概5分钟。账户开立完成后，通过自己的银行储蓄卡，就可以向该账户转账缴费，可以一次性缴交，也可以分批缴交。

　　开户成功后，会出现“个人养老金资金账户”和“个人养老金账户”两个账户。原来，个人养老金实行个人账户制，包括银行等渠道开立的个人养老金资金账户，和在人社部开立的个人养老金账户，两个账户通过银行系统和人社部系统对接后关联，具有唯一性且互相对应。

　　“两个账户各有用途，个人养老金账户用于信息记录、查询和服务等；个人养老金资金账户用于缴费、购买产品、归集收益等。”工作人员说。目前，包括23家银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司在内的机构，都能办个人养老金业务。

　　收入越高节税越多

　　每年最高节税5400元

　　对于个人来说，自掏腰包购买个人养老金产品，最直接的好处是能够享受税收优惠。那么，到底能省多少钱呢？

　　“个人养老金采用的是递延纳税，投资时不纳税，领取时才纳税。”兴业银行福州分行的理财师告诉记者，按照规定，个人养老金可以在税前按照实际缴存金额扣除，每年扣除的限额是1.2万元。

　　当然，每个人收入不同，节税效果也是不同的。如果月均收入5000元至8000元，个税是3%，每年可以节税12000×3%=360元；月均收入8000元至17000元，个税是10%，每年可以节税12000×10%=1200元；月均收入17000元至30000元，个税是20%，每年可以节税12000×20%=2400元；按照最高的个税档位45%，也就是月均收入8万元以上来算，每年可以节税12000×45%=5400元。简单说，收入越高，利用个人养老金制度可以节税越多，但“天花板”就是每年5400元。

　　领取时还要再收税

　　部分人并不合算

　　值得一提的是，个人养老金虽然在购买时享受了税收优惠，但领取时还要按照3%计税。这“一来一回”，还划算吗？

　　对此，理财师表示，对全年综合所得低于个税起征点的人来说，投资个人养老金不仅享受不到优惠，还得承担额外的税费，所以并不适合投资个人养老金，更适合直接去买养老基金、商业养老保险等养老产品。

　　对全年综合所得高于个税起征点的人来说，最低税率为3%，恰恰跟个人养老金领取的税率相等，税收没优惠，但有投资收益。但若纳税人收入适用税率为10%，按照每年12000元缴纳个人养老金，则每年可减少当期税费1200元，本金12000元在提取时缴纳个税360元，等于年减少个税840元，按照缴纳30年则可以享受2.52万元税收优惠。所以，收入越高，适用的个税税率越高的人，缴纳个人养老金获得的税收优惠越明显。

　　1.2万元连缴30年

　　最终可领取数十万元

　　假设每年足额投入1.2万元个人养老金，将来能领多少钱呢？

　　银行人士表示，假设每年缴纳1.2万元，连续缴纳30年，总计投入36万元，如平均年化收益率为3%，则税后到期本息总收益为57.04万元；如平均年化收益率为5%，则税后到期本息总收益为81.2万元。当然，运作好的产品，也可能有更高收益。

　　记者从在榕险企获悉，各家保险公司推出的专属商业养老保险已有1年多的试点经验，整体来看，去年开展业务的6家险企的专属商业养老保险稳健型账户结算利率在4%至6%之间，进取型账户结算利率在5%至6.1%之间。

　　但是，要承认的是，计算投资收益是很复杂的事情，涉及的变量太多，不能一概而论，不一定稳赚。

　　资金投向各不同

　　“保命钱”会亏本吗？

　　毕竟是为自己存一笔“保命钱”，安全肯定是第一位的。个人养老金投向储蓄存款、银行理财、商业养老保险、公募基金，安全性如何呢？

　　在榕银行相关业务负责人告诉记者，目前，个人养老金可投产品名单中，有129只养老目标基金，来自6家保险公司的总计7款个人养老金保险产品，其他则有银行理财产品和储蓄存款。

　　从基金类型看，偏债混合型数量最多，共有59只；偏股混合型有2只；平衡混合型有18只。所以，总体风格偏稳健。

　　从个人养老金保险产品上看，均为专属商业养老保险，参保门槛低，适合没有太多闲散资金的年轻人，以及工作性质比较灵活的新市民。

　　养老理财和养老储蓄目前均处于试点阶段。养老理财一般选择稳定、成熟、运作合规稳健的、适合个人养老金长期投资或流动性管理需要的理财产品。兴银理财相关负责人表示，养老理财主要为长期限产品，因此对客户身患重疾等情况设计了提前赎回条款，而其他非养老理财的养老金理财产品并无提前赎回条款。

　　储蓄存款方面，开办个人养老金业务的商业银行所发行的储蓄存款（包括特定养老储蓄，不包括其他特定目的储蓄）均可纳入购买范围。

　　从上述来看，个人养老金平台的产品都是经过严格把关才能够入选的，所以从产品的稳定性、安全性和收益性来说应该是比较有保障的。一般从银行和正规金融机构购买的产品可以相对控制风险。此外，由于是封闭积累、长期投资，长期看收益是有保障的。

　　30岁至退休前人员是主力

　　根据风险偏好选产品

　　兴业、农行理财经理告诉记者，由于个人养老金账户封闭运行及领取条件的限制，30岁至退休前的人员是主力人群。参与者可以自行选择，建议风险偏好较高的年轻人，可以适当提高权益类基金产品配置比例；风险偏好相对稳健的年长人群，可以选择存款、保险、理财等产品进行综合配置，在经济能力与日常生活现金流可控的情况下，获得长期稳定的收益，实现个人资产保值增值，跑赢通胀。

　　“个人养老金金融产品，并非全部是储蓄产品，也有些是投资产品，在投资中需要有风险意识。个人需要坚持‘长期投资长期收益，审慎投资合理回报’的投资理念，根据个人目前所处年龄阶段收入水平、对老年生活的预期、对投资风险的偏好等合理选择金融产品。”理财经理们说。